金融学

作者简介

兹维·博迪，现任波士顿大学管理学院金融学教授。在麻省理工学院获得博士学位。曾任教于麻省理工斯隆管理学院以及哈佛大学的金融系在投资、金融创新、个人理财等方面出版过多本着作。目前，他正致力于养老金计划的基金和投资策略，以及社会保障体系改革的金融领域的研究他现在是沃顿学院养老金研究委员会的成员之一，兼任财务会计标准局、经合组织和世界银行的顾问。

本书目录

第1部分金融和金融体系第1章金融学1.1对金融学进行界定1.2为什么学习金融学？1.3居民户的金融决策1.4企业的金融决策1.5企业组织的形式1.6所有权与管理的分离1.7管理的目标1.8市场性管束：收购1.9财务专家在公司中的角色小结问题与疑难第2章金融市场和金融机构2.1什么是金融体系？2.2资金流动2.3从功能出发的视角2.4金融创新与“看不见的手”2.5金融市场2.6金融市场中的比率2.7金融中介2.8金融基础设施与金融管制2.9政府与准政府组织小结问题与疑难第3章管理财务健康状况和业绩3.1财务报表的功能3.2财务报表回顾3.3市场价值与账面价值3.4收入的会计标准与经济标准3.5股东收益率与账面净资产收益率3.6运用财务比率进行分析3.7财务规划过程3.8构建财务规划模型3.9增长与外源融资需要3.10营运资本管理3.11流动性与现金预算小结问题与疑难第2部分时间与资源配置第4章跨期配置资源4.1复利4.2复利的频率4.3现值与折现4.4其他折现现金流决策规则4.5复合现金流4.6年金4.7永续年金4.8贷款的分期偿还4.9汇率以及货币的时间价值4.10通货膨胀和折现现金流分析4.11税收与投资决策小结问题与疑难第5章居民户的储蓄和投资决策5.1生命周期储蓄模型5.2考察社会保障5.3通过自愿性退休计划延迟支付税收5.4你是否应当投资于一项专业学位？5.5你应当购买还是租赁？小结问题与疑难第6章投资项目分析6.1项目分析的性质6.2投资构思源自何处？6.3净现值投资规则6.4估计一个项目的现金流6.5资本成本6.6运用试算平衡表进行敏感性分析6.7分析成本下降的项目6.8拥有不同存续期的项目6.9对相互排斥的项目进行排序6.10通货膨胀与资本预算小结问题与疑难第3部分价值评估模型第7章市场估值原理7.1资产价值与资产价格的关系7.2价值最大化和金融决策7.3一价定律与套利7.4套利与金融资产价格7.5利率和一价定律7.6汇率与三角套利7.7运用参照物进行价值评估7.8价值评估模型7.9价值的会计标准7.10信息怎样反映在股票价格之中？7.11有效市场假说小结问题与疑难第8章已知现金流的价值评估：债券8.1使用现值因子对已知现金流进行价值评估8.2基本构成要素：纯粹折现债券8.3附息债券、当期收益率和到期收益率8.4解读债券行情表8.5为什么到期期限相同的债券的收益率可能有所不同？8.6随时间推移的债券价格行为小结问题与疑难第9章普通股的价值评估9.1解读股票行情表9.2折现红利模型9.3盈利和投资机会9.4对市盈率方法的重新考察9.5红利政策是否影响股东财富？小结问题与疑难第4部分风险管理与资产组合理论第10章风险管理的原理10.1什么是风险？10.2风险与经济决策10.3风险管理过程10.4风险转移的三个方面10.5风险转移与经济效率10.6风险管理机构10.7资产组合理论：最优风险管理的量化分析10.8收益率的概率分布10.9作为风险度量标准的标准差小结问题与疑难第11章对冲、投保和分散化11.1使用远期合约和期货合约对冲风险11.2运用互换合约对冲汇率风险11.3通过针对负债配比资产对冲缺口风险11.4最小化对冲成本11.5投保与对冲11.6保险合约的基本特征11.7金融性担保11.8利率的最高限价与最低限价11.9作为保险的期权11.10分散化原理11.11分散化与保险成本小结问题与疑难第12章资产组合机会和选择12.1个人资产组合选择的过程12.2预期收益率和风险之间的权衡取舍12.3运用多种风险资产的有效分散化小结问题与疑难第5部分资产定价第13章资本市场均衡13.1资本资产定价模型概述13.2市场资产组合风险溢价的决定因素13.3单个证券的贝塔系数和风险溢价13.4在资产组合选择的过程中运用资本资产定价模型13.5评估价值与管制收益率13.6资本资产定价模型的修正与替代选择小结问题与疑难第14章远期市场与期货市场14.1远期合约与期货合约的区别14.2期货市场的经济功能14.3投机者的角色14.4商品的即期价格与期货价格之间的关系14.5从商品的期货价格中提取信息14.6黄金的远期一即期价格平价14.7金融期货14.8“隐含性”无风险利率14.9远期价格不是未来即期价格的预测值14.10存在现金支付的远期一即期价格平价关系式14.11“隐含性”红利14.12外汇的平价关系14.13汇率决定中预期的作用小结问题与疑难第15章期权市场与或有索取权市场15.1期权怎样运作？15.2使用期权进行投资15.3卖出期权与买人期权的平价关系15.4波动性与期权价格15.5二项式期权定价15.6动态复制与二项式模型15.7布莱克-斯科尔斯模型15.8隐含波动性15.9公司负债与权益的或有索取权分析15.10信用担保15.11期权定价方法的其他应用小结问题与疑难第6部分公司金融第16章企业的财务结构16.1内源融资与外源融资16.2权益性融资16.3债务性融资16.4无摩擦环境中的资本结构无关性16.5通过财务决策创造价值16.6降低成本16.7解决利益冲突16.8为利益关联方创造新机会16.9实践中的融资决策16.10怎样评价杠杆化投资？小结问题与疑难第17章实物期权17.1投资于实物期权17.2递延期权：不确定性与不可逆性的例证17.3运用布莱克-斯科尔斯公式评估实物期权小结问题与疑难专业术语表译后记
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